四季報から勝てる銘柄を選ぶ方法～四季報を熟読しよう！～

こんにちは、ゆうちゃんです。

今回は、四季報から勝てる銘柄を選ぶ方法～四季報を熟読しよう！～についてお話します。

どの日本株を選んだらいいか分からない、投資したい銘柄がみつからない、投資はしたものの他の銘柄に目移りしてしまう、という悩みはつきものかと思います。

今回、ご紹介する方法は、全ての銘柄に目を通して銘柄を選ぶので自信をもって銘柄を選ぶことができます。

こちらは我が家の大事な四季報たちです。

四季報を読み込んで、こんな感じになるまで使い倒しましょう！！

良い銘柄をたくさん見つけましょう。毎回、四季報を読んでいると聞いたことある銘柄が増えてきますし、素早くポイントが掴めるようになります。

今日から頑張りましょう！！

contents

投資する日本株を見つける流れ
厳選50銘柄の具体的な選定条件
最後に

投資する日本株を見つける流れ

まず、こちらから四季報を買います。笑

会社四季報 2021年 1集新春号

created by Rinker

¥2,300(2023/09/30 06:19:58時点 Amazon調べ-詳細)

以下、投資する日本株をみつける流れです。

★四季報を買う

★★四季報の内容を確認する
⇒約3800銘柄の売上高・営業利益・予想PER・時価総額・ビジネスモデル・株主構成を確認する
※詳細は次でご紹介しています

★★★チャートを確認する
⇒直近株価が急騰していないか、日足・週足・月足チャートが上昇トレンドかを確認する
※詳細は次でご紹介しています

★★★★厳選50銘柄リストを作成する

★★★★★厳選50銘柄から特に追加を検討したい銘柄を毎週5銘柄程度に絞り込む

★★★★★★一番投資をしたい銘柄に投資する

この流れの中で、重要な作業となる厳選50銘柄の具体的な選定条件につきまして次の項目で紹介します。

厳選50銘柄の具体的な選定条件

以下の選定条件で銘柄をみつけることで、長期的に業績好調で成長している割安な銘柄を探すことができます。

選定条件　八箇条

其の一　売上高
⇒売上高が過去から増加し続けている＆予想売上高が年10%成長している

其の二　営業利益
⇒売上高が過去から増加し続けている＆予想営業利益率が10%以上ある

其の三　予想PER
⇒50倍以内（割高な銘柄を除く）

其の四　時価総額
⇒1000億円以内（値動きの小さい大型株を除く）

其の五　直近株価
⇒直近一年で5倍以上の急騰をしていない＆月足で右肩下がりでない

其の六　ビジネスモデル
⇒長期的（5年後）に業績向上が期待できるビジネスモデル

其の七　株主構成
⇒社長が大株主

其の八　チャート
⇒月足・週足・日足チャートが右肩上がりor直近高値をブレイクorサポートラインで反発期待

選定条件を全て満たしている銘柄は少ないです。選定銘柄は上記条件をもとに総合的に判断しています。

具体例

9514エフオンを具体例に選定条件を確認してみます。

其の一　売上高
⇒売上高が過去から増加し続けている＆予想売上高が年10%成長している

⇒過去＆予想売上高は18/6月期11,040・19/6月期11,049・20/6月期12,218・21/6月期（予想）14,500・22/6月期（予想）15,300となっており、過去売上高は上昇しており、予想売上高は21/6月期は10%超。

其の二　営業利益
⇒売上高が過去から増加し続けている＆予想営業利益率が10%以上ある

⇒過去＆予想営業利益は18/6月期3,074・19/6月期2,849・20/6月期2,927・21/6月期（予想）3,000・22/6月期（予想）3,200となっており、営業利益率は20%超、予想営業利益は6%程度の成長を見込んでいます。予想営業利益率は若干基準よりも下回りますが全項目を満たす必要はありませんので総合的に判断します。

其の三　予想PER
⇒50倍以内（割高な銘柄を除く）

⇒予想PERは21/6月期12.8倍、22/6月期13.5倍。悪くないですね。

其の四　時価総額
⇒1000億円以内（値動きの小さい大型株を除く）

⇒時価総額は264億円（2021年1月25日時点）。割と小型の株ですので好業績により大幅な値上がりを期待できます。

其の五　直近株価
⇒直近一年で5倍以上の急騰をしていない＆月足で右肩下がりでない

⇒こちらは9514エフオンの月足チャートです。直近1年で3倍超になっています。5倍まではいかないけど少し急騰気味です。少し警戒が必要です。

其の六　ビジネスモデル
⇒長期的（5年後）に業績向上が期待できるビジネスモデル

⇒省エネ支援と木質バイオマス発電が2本柱の銘柄です。既に利益率の良いビジネスをしていますし、グリーンエネルギーは米国大統領に就任したバイデン氏の重点政策の一つでもあるので長期的な追い風になると考えています。

其の七　株主構成
⇒社長が大株主

⇒非該当

其の八　チャート
⇒月足・週足・日足チャートが右肩上がりor直近高値をブレイクorサポートラインで反発期待

⇒9514エフオンの日足チャートをみてみると50MAで反発する形で上昇するか？といった状況です。ここから下落したらヘッドアンドショルダーの形になり、下落傾向が強くなるかもしれませんので損切りの対象となります。

9514エフオンの評価

9514エフオンは業績堅調に推移しており、予想PERも特に高くなく、時価総額も小さめで大幅上昇が期待でき、ビジネスモデルも悪くありません。一方で、直近１年で3倍程度に上昇しており、日足チャートはヘッドアンドショルダーを形成する可能性もありそうな状況です。このような銘柄は、厳選50銘柄に入れて状況を確認していき、短期的なチャートが良くなれば追加をするという考え方をしています。

コチラ↓↓はこの流れで実際に銘柄選定してパフォーマンスを検証した記事です。